CAPITULO XII

SERVICIOS FINANCIEROS
ARTICULO 12-01: DEFINICIONES.

PARA EFECTOS DE ESTE CAPITULO, SE ENTENDERÁ POR: AUTORIDADES REGULADORAS: CUALQUIER ENTIDAD GUBERNAMENTAL QUE EJERZA AUTORIDAD DE SUPERVISION SOBRE PRESTADORES DE SERVICIOS FINANCIEROS O INSTITUCIONES FINANCIERAS; ENTIDAD PUBLICA: UN BANCO CENTRAL O AUTORIDAD MONETARIA DE UNA PARTE, O CUALQUIER INSTITUCION FINANCIERA DE NATURALEZA PUBLICA, PROPIEDAD DE UNA PARTE O BAJO SU CONTROL; INSTITUCION FINANCIERA: CUALQUIER EMPRESA O INTERMEDIARIO FINANCIERO QUE ESTE AUTORIZADO PARA HACER NEGOCIOS Y ESTE REGULADO O SUPERVISADO COMO UNA INSTITUCION FINANCIERA CONFORME A LA LEGISLACION DE LA PARTE EN CUYO TERRITORIO SE ENCUENTRE UBICADA; INSTITUCION FINANCIERA DE LA OTRA PARTE: UNA INSTITUCION FINANCIERA, INCLUSO UNA SUCURSAL, CONSTITUIDA DE ACUERDO CON LA LEGISLACION VIGENTE, UBICADA EN TERRITORIO DE UNA PARTE QUE SEA CONTROLADA POR PERSONAS DE LA OTRA PARTE; INVERSION:
A) UNA EMPRESA;
B) ACCIONES DE UNA EMPRESA;
C) INSTRUMENTOS DE DEUDA DE UNA EMPRESA:
I) CUANDO LA EMPRESA ES UNA FILIAL DEL INVERSIONISTA; O
II) CUANDO LA FECHA DE VENCIMIENTO ORIGINAL DEL INSTRUMENTO DE DEUDA SEA POR LO MENOS DE TRES AÑOS, PERO NO INCLUYE UN INSTRUMENTO DE DEUDA DE UNA EMPRESA DEL ESTADO, INDEPENDIENTEMENTE DE LA FECHA ORIGINAL DE VENCIMIENTO;
D) UN PRÉSTAMO A UNA EMPRESA:
I) CUANDO LA EMPRESA ES UNA FILIAL DEL INVERSIONISTA; O
II) CUANDO LA FECHA DE VENCIMIENTO ORIGINAL DEL PRÉSTAMO SEA POR LO MENOS DE TRES AÑOS, PERO NO INCLUYE UN PRÉSTAMO A UNA EMPRESA DEL ESTADO, INDEPENDIENTEMENTE DE LA FECHA ORIGINAL DEL VENCIMIENTO;
E) UNA PARTICIPACION EN UNA EMPRESA, QUE LE PERMITA AL PROPIETARIO PARTICIPAR EN LOS INGRESOS O EN LAS UTILIDADES DE LA EMPRESA;
F) UNA PARTICIPACION EN UNA EMPRESA, QUE OTORGUE DERECHO AL PROPIETARIO PARA PARTICIPAR DEL HABER DE ESA EMPRESA EN UNA LIQUIDACION, SIEMPRE QUE ESTA NO DERIVE DE UNA OBLIGACION O DE UN PRÉSTAMO EXCLUIDOS CONFORME A LOS LITERALES C) Y D);
G) BIENES RAÍCES U OTRA PROPIEDAD, TANGIBLES O INTANGIBLES, ADQUIRIDOS O UTILIZADOS CON EL PROPOSITO DE OBTENER UN BENEFICIO ECONOMICO O PARA OTROS FINES EMPRESARIALES;
H) BENEFICIOS PROVENIENTES DE DESTINAR CAPITAL EN OTROS RECURSOS PARA EL DESARROLLO DE UNA ACTIVIDAD ECONOMICA EN TERRITORIO DE LA OTRA PARTE, ENTRE OTROS, CONFORME A:
I) CONTRATOS QUE INVOLUCRAN LA PRESENCIA DE LA PROPIEDAD DE UN INVERSIONISTA EN TERRITORIO DE LA OTRA PARTE, INCLUIDOS LAS CONCESIONES, LOS CONTRATOS DE CONSTRUCCION Y DE LLAVE EN MANO; O
II) CONTRATOS DONDE LA REMUNERACION DEPENDA SUSTANCIALMENTE DE LA PRODUCCION, INGRESOS O GANANCIAS DE UNA EMPRESA; E
I) UN PRÉSTAMO OTORGADO POR UN PRESTADOR DE SERVICIOS FINANCIEROS TRANSFRONTERIZOS O UN VALOR DE DEUDA PROPIEDAD DEL MISMO, EXCEPTO UN PRÉSTAMO A UNA INSTITUCION FINANCIERA O UN VALOR DE DEUDA EMITIDO POR LA MISMA; INVERSION NO SIGNIFICA:
J) RECLAMACIONES PECUNIARIAS QUE NO CONLLEVEN LOS TIPOS DE DERECHOS DISPUESTOS EN LOS LITERALES A) AL I), DERIVADAS EXCLUSIVAMENTE DE:
I) CONTRATOS COMERCIALES PARA LA VENTA DE BIENES O SERVICIOS POR UN NACIONAL O EMPRESA EN TERRITORIO DE UNA PARTE A UNA EMPRESA EN TERRITORIO DE LA OTRA PARTE; O
II) EL OTORGAMIENTO DE CRÉDITO EN RELACION CON UNA TRANSACCION COMERCIAL, COMO EL FINANCIAMIENTO AL COMERCIO, SALVO UN PRÉSTAMO CUBIERTO POR LAS DISPOSICIONES DEL LITERAL D);
K) CUALQUIER OTRA RECLAMACION PECUNIARIA QUE NO CONLLEVE LOS TIPOS DE DERECHOS DISPUESTOS EN LOS LITERALES A) AL I);
L) UN PRÉSTAMO OTORGADO A UNA INSTITUCION FINANCIERA O UN VALOR DE DEUDA PROPIEDAD DE UNA INSTITUCION FINANCIERA, SALVO QUE SE TRATE DE UN PRÉSTAMO A UNA INSTITUCION FINANCIERA QUE SEA TRATADO COMO CAPITAL PARA EFECTOS REGULATORIOS, POR CUALQUIER PARTE EN CUYO TERRITORIO ESTE UBICADA LA INSTITUCION FINANCIERA; NI
M) UN PRÉSTAMO A UNA PARTE O A UNA EMPRESA DEL ESTADO DE ESA PARTE, O UN VALOR DE DEUDA EMITIDO POR ESTAS; INVERSION DE UN INVERSIONISTA DE UNA PARTE: LA INVERSION PROPIEDAD DE UN INVERSIONISTA DE UNA PARTE O BAJO EL CONTROL DIRECTO O INDIRECTO DE ESTE; INVERSIONISTA DE UNA PARTE: UNA PARTE O UNA EMPRESA DEL ESTADO DE LA MISMA, O UNA PERSONA DE ESA PARTE QUE PRETENDA REALIZAR, REALICE O HAYA REALIZADO UNA INVERSION; INVERSIONISTA CONTENDIENTE: UN INVERSIONISTA QUE SOMETA A ARBITRAJE UNA RECLAMACION EN LOS TÉRMINOS DE ESTE CAPITULO Y DE LA SECCION B DEL CAPITULO XV (INVERSION); NUEVO SERVICIO FINANCIERO: UN SERVICIO FINANCIERO NO PRESTADO EN TERRITORIO DE UNA PARTE QUE SEA PRESTADO EN TERRITORIO DE LA OTRA PARTE INCLUYENDO CUALQUIER FORMA NUEVA DE DISTRIBUCION DE UN SERVICIO FINANCIERO O DE VENTA DE UN PRODUCTO FINANCIERO QUE NO SEA VENDIDO EN EL TERRITORIO DE LA PARTE; ORGANISMOS AUTOREGULADOS: UNA ENTIDAD NO GUBERNAMENTAL, INCLUSO UNA BOLSA O MERCADO DE
A) DEL TERRITORIO DE UNA PARTE HACIA EL TERRITORIO DE LA OTRA PARTE;
B) EN TERRITORIO DE UNA PARTE, POR UNA PERSONA DE ESA PARTE A UNA PERSONA DE LA OTRA PARTE; O
C) POR UNA PERSONA DE UNA PARTE EN TERRITORIO DE LA OTRA PARTE; PRESTADOR DE SERVICIOS FINANCIEROS DE UNA PARTE: UNA PERSONA DE UNA PARTE QUE SE DEDICA AL NEGOCIO DE PRESTAR ALGÚN SERVICIO FINANCIERO EN TERRITORIO DE LA OTRA PARTE; PRESTADOR DE SERVICIOS FINANCIEROS TRANSFRONTERIZOS DE UNA PARTE: UNA PERSONA DE UNA PARTE QUE SE DEDICA AL NEGOCIO DE PRESTAR SERVICIOS FINANCIEROS EN SU TERRITORIO Y QUE PRETENDA REALIZAR O REALICE LA PRESTACION TRANSFRONTERIZA DE SERVICIOS FINANCIEROS; SERVICIO FINANCIERO: UN SERVICIO DE NATURALEZA FINANCIERA Y CUALQUIER SERVICIO CONEXO O AUXILIAR, INCLUIDOS:
A) TODOS LOS SERVICIOS DE SEGUROS Y RELACIONES CON SEGUROS, ENTRE OTROS:
I) LOS SEGUROS DIRECTOS, INCLUIDO EL COASEGURO;
II) LOS SEGUROS DE VIDA, DE DAÑOS Y DE ENFERMEDADES;
III) LOS REASEGUROS Y RETROCESION;
IV) LAS ACTIVIDADES DE INTERMEDIACION DE SEGUROS, TALES COMO LAS DE LOS CORREDORES Y AGENTES DE SEGUROS; Y
V) LOS SERVICIOS AUXILIARES DE LOS SEGUROS, TALES COMO LOS PRESTADOS POR CONSULTORES Y ACTUARIOS, LA EVALUACION DE RIESGOS E INDEMNIZACION DE SINIESTROS;
B) TODOS LOS SERVICIOS BANCARIOS Y DEMÁS SERVICIOS FINANCIEROS, ENTRE OTROS:
I) LA ACEPTACION DE DEPOSITOS Y OTROS FONDOS REEMBOLSABLES DEL PUBLICO;
II) PRESTAMOS DE TODO TIPO, CON INCLUSION DE CRÉDITOS PERSONALES, CRÉDITOS HIPOTECARIOS, FACTORAJE FINANCIERO Y FINANCIAMIENTO DE TRANSACCIONES COMERCIALES;
III) SERVICIOS FINANCIEROS DE ARRENDAMIENTO CON OPCION DE COMPRA;
IV) TODOS LOS SERVICIOS DE PAGO Y TRANSFERENCIA MONETARIA, CON INCLUSION DE TARJETAS DE CRÉDITO, DE DÉBITO Y SIMILARES, CHEQUES DE VIAJERO Y GIROS BANCARIOS;
V) GARANTÍAS Y COMPROMISOS;
VI) EL INTERCAMBIO COMERCIAL POR CUENTA PROPIA O DE CLIENTES, YA SEA EN BOLSA, EN UN MERCADO EXTRA BURSÁTIL O DE OTRO MODO A TRAVÉS DE:
*INSTRUMENTOS DEL MERCADO MONETARIO, INCLUIDOS CHEQUES, LETRAS Y CERTIFICADOS DE DEPOSITO;
* DIVISAS;
* PRODUCTOS DERIVADOS, INCLUIDOS FUTUROS Y OPCIONES;
* INSTRUMENTOS DE LOS MERCADOS CAMBIARIO Y MONETARIO, TALES COMO "SWAPS" Y ACUERDOS DE TIPO DE INTERÉS A PLAZO;
* VALORES TRANSFERIBLES; U
* OTROS INSTRUMENTOS Y ACTIVOS FINANCIEROS NEGOCIABLES, INCLUYENDO METALES;
VII) PARTICIPACION EN EMISIONES DE TODA CLASE DE VALORES, CON INCLUSION DE LA SUSCRIPCION Y COLOCACION COMO AGENTES Y LA PRESTACION DE SERVICIOS RELACIONADOS CON ESAS EMISIONES;
VIII) CORRETAJE DE CAMBIOS;
IX) ADMINISTRACION DE ACTIVOS INCLUYENDO LA ADMINISTRACION DE FONDOS EN EFECTIVO O DE CARTERA DE VALORES, LA GESTION DE INVERSIONES COLECTIVAS EN TODAS SUS FORMAS, LA ADMINISTRACION DE FONDOS DE PENSIONES, LOS SERVICIOS DE DEPOSITO Y CUSTODIA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS;
X) SERVICIOS DE PAGO Y COMPENSACION RESPECTO DE ACTIVOS FINANCIEROS, CON INCLUSION DE VALORES, PRODUCTOS DERIVADOS Y OTROS INSTRUMENTOS NEGOCIABLES;
XI) SUMINISTRO Y TRANSFERENCIA DE INFORMACION FINANCIERA Y PROCESAMIENTO DE DATOS FINANCIEROS Y SOPORTE LOGICO RELACIONADO CON ELLOS, POR PROVEEDORES DE OTROS SERVICIOS FINANCIEROS;
XII) SERVICIOS DE ASESORAMIENTO E INTERMEDIACION Y OTROS SERVICIOS FINANCIEROS AUXILIARES RESPECTO DE CUALESQUIERA DE LAS ACTIVIDADES ENUMERADAS EN LOS LITERALES I) AL XI), CON INCLUSION DE INFORMES Y ANÁLISIS DE CRÉDITO, ESTUDIOS Y ASESORAMIENTO SOBRE INVERSIONES Y CARTERAS DE VALORES, Y ASESORAMIENTO SOBRE ADQUISICIONES, REESTRUCTURACION Y ESTRATEGIA DE EMPRESAS.
ARTICULO 12-02: ÁMBITO DE APLICACIÓN.

1. ÉSTE CAPITULO SE APLICA A LAS MEDIDAS QUE ADOPTE O MANTENGA UNA PARTE RELATIVAS A:
A) INSTITUCIONES FINANCIERAS DE LA OTRA PARTE;
B) INVERSIONISTAS DE UNA PARTE E INVERSIONES DE ESOS INVERSIONISTAS EN INSTITUCIONES FINANCIERAS EN TERRITORIO DE LA OTRA PARTE; Y
C) EL COMERCIO TRANSFRONTERIZO DE SERVICIOS FINANCIEROS.

2. NADA DE LO DISPUESTO EN ESTE CAPITULO SE INTERPRETARA EN EL SENTIDO DE IMPEDIR A UNA PARTE, O A SUS ENTIDADES PUBLICAS, QUE CONDUZCAN O PRESTEN EN FORMA EXCLUSIVA EN SU TERRITORIO:
A) LAS ACTIVIDADES REALIZADAS POR LAS AUTORIDADES MONETARIAS O POR CUALQUIER OTRA INSTITUCION PUBLICA, DIRIGIDAS A LA CONSECUCION DE POLÍTICAS MONETARIAS O CAMBIARIAS;
B) LAS ACTIVIDADES Y SERVICIOS QUE FORMEN PARTE DE PLANES PÚBLICOS DE RETIRO O DE SISTEMAS OBLIGATORIOS DE SEGURIDAD SOCIAL; O
C) OTRAS ACTIVIDADES O SERVICIOS POR CUENTA DE LA PARTE, CON SU GARANTÍA, O QUE USEN LOS RECURSOS FINANCIEROS DE LA MISMA O DE SUS ENTIDADES PUBLICAS.

3. LAS PARTES SE COMPROMETEN A LIBERALIZAR ENTRE SI, PROGRESIVA Y GRADUALMENTE, TODA RESTRICCION O RESERVA FINANCIERA CON EL PROPOSITO DE HACER EFECTIVA LA COMPLEMENTACION ECONOMICA ENTRE ELLAS.
4. LAS DISPOSICIONES DE ESTE CAPITULO PREVALECERÁN SOBRE LAS DE OTROS CAPÍTULOS, SALVO EN LOS CASOS EN QUE SE HAGA REMISION EXPRESA A ESOS CAPÍTULOS.
ARTICULO 12-03: ORGANISMOS AUTORREGULADOS.

CUANDO UNA PARTE REQUIERA QUE UNA INSTITUCION FINANCIERA O UN PRESTADOR DE SERVICIOS FINANCIEROS TRANSFRONTERIZOS DE LA OTRA PARTE SEA MIEMBRO, PARTICIPE, O TENGA ACCESO A UN ORGANISMO AUTOREGULADO PARA OFRECER UN SERVICIO FINANCIERO EN SU TERRITORIO O HACIA ESTE, LA PARTE HARÁ TODO LO QUE ESTE A SU ALCANCE PARA QUE ESE ORGANISMO CUMPLA CON LAS OBLIGACIONES DE ESTE CAPITULO.
ARTICULO 12-04: DERECHO DE ESTABLECIMIENTO.

1. LAS PARTES RECONOCEN EL PRINCIPIO DE QUE A LOS INVERSIONISTAS DE UNA PARTE, DEDICADOS AL NEGOCIO DE PRESTAR SERVICIOS FINANCIEROS EN SU TERRITORIO, SE LES DEBE PERMITIR ESTABLECER UNA INSTITUCION FINANCIERA EN EL TERRITORIO DE LA OTRA PARTE, MEDIANTE CUALESQUIERA DE LAS MODALIDADES DE ESTABLECIMIENTO Y DE OPERACION QUE ESTA PERMITA.
2. CADA PARTE PODRÁ IMPONER, EN EL MOMENTO DEL ESTABLECIMIENTO, TÉRMINOS Y CONDICIONES QUE SEAN COMPATIBLES CON EL ARTICULO 12- 06.
ARTICULO 12-05: COMERCIO TRANSFRONTERIZO.

1. NINGUNA PARTE INCREMENTARA LAS RESTRICCIONES DE SUS MEDIDAS RELATIVAS AL COMERCIO TRANSFRONTERIZO DE SERVICIOS FINANCIEROS QUE REALICEN LOS PRESTADORES DE SERVICIOS FINANCIEROS TRANSFRONTERIZOS DE LA OTRA PARTE, ENTRADA EN VIGOR DE ESTE TRATADO.
2. CADA PARTE PERMITIRÁ A PERSONAS UBICADAS EN SU TERRITORIO Y A SUS NACIONALES, DONDE QUIERA QUE SE ENCUENTREN, ADQUIRIR SERVICIOS FINANCIEROS DE PRESTADORES DE SERVICIOS FINANCIEROS TRANSFRONTERIZOS DE LA OTRA PARTE UBICADOS EN TERRITORIO DE ESA OTRA PARTE. ESTO NO OBLIGA A UNA PARTE A PERMITIR QUE ESTOS PRESTADORES HAGAN NEGOCIOS O SE ANUNCIEN EN SU TERRITORIO. AJUSTÁNDOSE A LO DISPUESTO POR EL PÁRRAFO 1, CADA PARTE PODRÁ DEFINIR LO QUE ES "HACER NEGOCIOS" Y "ANUNCIARSE" PARA EFECTOS DE ESTA OBLIGACION.
3. SIN PERJUICIO DE OTROS MEDIOS DE REGULACION PRUDENCIAL AL COMERCIO TRANSFRONTERIZO DE SERVICIOS FINANCIEROS, CUALQUIER PARTE PODRÁ EXIGIR EL REGISTRO DE PRESTADORES DE SERVICIOS FINANCIEROS TRANSFRONTERIZOS DE LA OTRA PARTE Y DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS.
ARTICULO 12-06: TRATO NACIONAL.

1. EN CIRCUNSTANCIAS SIMILARES, CADA PARTE OTORGARÁ LOS INVERSIONISTAS DE LA OTRA PARTE TRATO NO MENOS FAVORABLE DEL QUE OTORGA A SUS PROPIOS INVERSIONISTAS RESPECTO AL ESTABLECIMIENTO, ADQUISICION, EXPANSION, ADMINISTRACION, CONDUCCION, OPERACION, VENTA, ASÍ COMO OTRAS FORMAS DE ENAJENACION DE INSTITUCIONES FINANCIERAS E INVERSIONES EN INSTITUCIONES FINANCIERAS EN SU TERRITORIO.
2. EN CIRCUNSTANCIAS SIMILARES, CADA PARTE OTORGARA A LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DE LA OTRA PARTE Y A LAS INVERSIONES DE LOS INVERSIONISTAS DE LA OTRA PARTE EN INSTITUCIONES FINANCIERAS, TRATO NO MENOS FAVORABLE DEL QUE OTORGA A SUS PROPIAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Y A LAS INVERSIONES DE SUS PROPIOS INVERSIONISTAS EN INSTITUCIONES FINANCIERAS RESPECTO AL ESTABLECIMIENTO, ADQUISICION, EXPANSION, ADMINISTRACION, CONDUCCION, OPERACION, VENTA Y OTRAS FORMAS DE ENAJENACION DE INSTITUCIONES FINANCIERAS E INVERSIONES.
3. EN CIRCUNSTANCIAS SIMILARES, CONFORME AL ARTICULO 12-05, CUANDO UNA PARTE PERMITA LA PRESTACION TRANSFRONTERIZA DE UN SERVICIO FINANCIERO, OTORGARA A PRESTADORES DE SERVICIOS FINANCIEROS DE LA OTRA PARTE, UN TRATO NO MENOS FAVORABLE DEL QUE OTORGA A SUS PROPIOS PRESTADORES DE SERVICIOS FINANCIEROS, RESPECTO A LA PRESTACION DE ESE SERVICIO.
4. EL TRATO QUE UNA PARTE OTORGUE A INSTITUCIONES FINANCIERAS Y A PRESTADORES DE SERVICIOS FINANCIEROS TRANSFRONTERIZOS DE LA OTRA PARTE, YA SEA IDÉNTICO O DIFERENTE AL OTORGADO A SUS PROPIAS INSTITUCIONES O PRESTADORES DE SERVICIOS EN CIRCUNSTANCIAS SIMILARES, ES CONGRUENTE CON LOS PÁRRAFOS 1 AL 3, SI OFRECE IGUALDAD EN LAS OPORTUNIDADES PARA COMPETIR.
5. EL TRATAMIENTO DE UNA PARTE NO OFRECE IGUALDAD EN LAS OPORTUNIDADES PARA COMPETIR SI, EN CIRCUNSTANCIAS SIMILARES, SITÚA EN UNA POSICION DESVENTAJOSA A LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Y PRESTADORES DE SERVICIOS FINANCIEROS TRANSFRONTERIZOS DE LA OTRA PARTE EN SU CAPACIDAD DE PRESTAR SERVICIOS FINANCIEROS, COMPARADA CON LA CAPACIDAD DE LAS PROPIAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Y PRESTADORES DE SERVICIOS DE LA PARTE PARA PRESTAR ESOS SERVICIOS.
ARTICULO 12-07: TRATO DE NACIÓN MAS FAVORECIDA.

CADA PARTE OTORGARÁ A LOS INVERSIONISTAS DE LA OTRA PARTE, A LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DE LA OTRA PARTE, A LAS INVERSIONES DE LOS INVERSIONISTAS EN INSTITUCIONES FINANCIERAS Y A LOS PRESTADORES DE SERVICIOS FINANCIEROS TRANSFRONTERIZOS DE LA OTRA PARTE, UN TRATAMIENTO NO MENOS FAVORABLE QUE EL OTORGADO A LOS INVERSIONISTAS, A LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS, A LAS INVERSIONES DE LOS INVERSIONISTAS, LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Y A LOS PRESTADORES DE SERVICIOS FINANCIEROS TRANSFRONTERIZOS DE LA OTRA PARTE O DE UN PAÍS QUE NO SEA PARTE, EN CIRCUNSTANCIAS SIMILARES.
ARTICULO 12-08: RECONOCIMIENTO Y ARMONIZACIÓN.

1. AL APLICAR LAS MEDIDAS COMPRENDIDAS EN ESTE CAPITULO, CADA PARTE PODRÁ RECONOCER LAS MEDIDAS PRUDENCIALES DE LA OTRA PARTE O DE UN PAÍS QUE NO SEA PARTE. TAL RECONOCIMIENTO PODRÁ SER:
A) OTORGADO UNILATERALMENTE;
B) ALCANZADO A TRAVÉS DE LA ARMONIZACION U OTROS MEDIOS; O
C) CON BASE EN UN ACUERDO CON LA OTRA PARTE O CON UN PAÍS NO PARTE.

2. LA PARTE QUE OTORGUE RECONOCIMIENTO DE MEDIDAS PRUDENCIALES DE CONFORMIDAD CON EL PÁRRAFO 1, BRINDARA OPORTUNIDADES APROPIADAS A LA OTRA PARTE PARA DEMOSTRAR QUE HAY CIRCUNSTANCIAS POR LAS CUALES EXISTEN O EXISTIRÁN REGULACIONES EQUIVALENTES, SUPERVISION Y PUESTA EN PRACTICA DE LA REGULACION Y, DE SER CONVENIENTE, PROCEDIMIENTOS PARA COMPARTIR INFORMACION ENTRE LAS PARTES.
3. CUANDO UNA PARTE OTORGUE RECONOCIMIENTO A LAS MEDIDAS PRUDENCIALES DE CONFORMIDAD CON EL PÁRRAFO 1 Y LAS CIRCUNSTANCIAS DISPUESTAS EN EL PÁRRAFO 2 EXISTAN, ESA PARTE BRINDARA OPORTUNIDADES ADECUADAS A LA OTRA PARTE PARA NEGOCIAR LA ADHESION AL ACUERDO, O PARA NEGOCIAR UN ACUERDO SIMILAR.
ARTICULO 12-09: EXCEPCIONES.

1. NADA DE LO DISPUESTO EN ESTE CAPITULO, SE INTERPRETARA COMO IMPEDIMENTO PARA QUE UNA PARTE ADOPTE O MANTENGA MEDIDAS RAZONABLES POR MOTIVOS PRUDENCIALES, TALES COMO:
A) PROTEGER A INVERSIONISTAS, DEPOSITANTES, PARTICIPANTES EN EL MERCADO FINANCIERO, TENEDORES O BENEFICIARIOS DE POLIZAS, O PERSONAS ACREEDORAS DE OBLIGACIONES FIDUCIARIAS A CARGO DE UNA INSTITUCION FINANCIERA O DE UN PRESTADOR DE SERVICIOS FINANCIEROS TRANSFRONTERIZOS;
B) MANTENER LA SEGURIDAD, SOLIDEZ, INTEGRIDAD O RESPONSABILIDAD FINANCIERA DE INSTITUCIONES FINANCIERAS O DE PRESTADORES DE SERVICIOS FINANCIEROS TRANSFRONTERIZOS; Y
C) ASEGURAR LA INTEGRIDAD Y ESTABILIDAD DEL SISTEMA FINANCIERO DE UNA PARTE.

2. NADA DE LO DISPUESTO EN ESTE CAPITULO SE APLICA A MEDIDAS NO DISCRIMINATORIAS DE APLICACION GENERAL ADOPTADAS POR UNA ENTIDAD PUBLICA EN LA CONDUCCION DE POLÍTICAS MONETARIAS O DE POLÍTICAS DE CRÉDITO CONEXAS, O BIEN DE POLÍTICAS CAMBIARIAS. ESTE PÁRRAFO NO AFECTARA LAS OBLIGACIONES DE CUALQUIER PARTE DERIVADAS DE REQUISITOS DE DESEMPEÑO EN INVERSION RESPECTO A LAS MEDIDAS CUBIERTAS POR EL CAPITULO XV (INVERSION) O DEL ARTICULO 12-17.
3. EL ARTICULO 12-06, NO SE APLICARA AL OTORGAMIENTO DE DERECHOS DE EXCLUSIVIDAD QUE HAGA UNA PARTE A UNA INSTITUCION FINANCIERA, PARA PRESTAR UNO DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS A QUE SE REFIERE EL LITERAL A) DEL PÁRRAFO 2 DEL ARTICULO 12-02.
4. NO OBSTANTE LO DISPUESTO EN LOS PÁRRAFOS 1 AL 3 DEL ARTICULO 12-17, UNA PARTE PODRÁ EVITAR O LIMITAR LAS TRANSFERENCIAS DE UNA INSTITUCION FINANCIERA O DE UN PRESTADOR DE SERVICIOS FINANCIEROS TRANSFRONTERIZOS, O EN BENEFICIO DE UNA FILIAL O UNA PERSONA RELACIONADA CON ESA INSTITUCION O CON ESE PRESTADOR DE SERVICIOS, POR MEDIO DE LA APLICACION JUSTA Y NO DISCRIMINATORIA DE MEDIDAS RELACIONADAS CON EL MANTENIMIENTO DE LA SEGURIDAD, SOLIDEZ, INTEGRIDAD O RESPONSABILIDAD FINANCIERA DE INSTITUCIONES FINANCIERAS O DE PRESTADORES DE SERVICIOS FINANCIEROS TRANSFRONTERIZOS. LO ESTABLECIDO EN ESTE PÁRRAFO SE APLICARA SIN PERJUICIO DE CUALQUIER OTRA DISPOSICION DE ESTE TRATADO QUE PERMITA A UNA PARTE RESTRINGIR TRANSFERENCIAS.
ARTICULO 12-10: TRANSPARENCIA.

1. EN ADICIÓN A LO DISPUESTO EN EL ARTICULO 17-02 (PUBLICACION), CADA PARTE SE ASEGURARA DE QUE CUALQUIER MEDIDA QUE ADOPTE SOBRE ASUNTOS RELACIONADOS CON ESTE CAPITULO SE PUBLIQUE OFICIALMENTE O SE DE A CONOCER CON OPORTUNIDAD A LOS DESTINATARIOS DE LA MISMA POR ALGÚN OTRO MEDIO ESCRITO.
2. LAS AUTORIDADES REGULADORAS DE CADA PARTE PONDRÁN A DISPOSICION DE LOS INTERESADOS LOS REQUISITOS PARA LLENAR UNA SOLICITUD PARA LA PRESTACION DE SERVICIOS FINANCIEROS.
3. A PETICION DEL SOLICITANTE, LA AUTORIDAD REGULADORA LE INFORMARA SOBRE LA SITUACI"N DE SU SOLICITUD. CUANDO ESA AUTORIDAD REQUIERA DEL SOLICITANTE INFORMACION ADICIONAL, SE LO NOTIFICARA SIN DEMORA INJUSTIFICADA.
4. CADA UNA DE LAS AUTORIDADES REGULADORAS DICTARA EN UN PLAZO NO MAYOR DE 180 DÍAS, UNA MEDIDA ADMINISTRATIVA RESPECTO A UNA SOLICITUD COMPLETA RELACIONADA CON LA PRESTACION DE UN SERVICIO FINANCIERO, PRESENTADA POR UN INVERSIONISTA EN UNA INSTITUCION FINANCIERA, POR UNA INSTITUCION FINANCIERA O POR UN PRESTADOR DE SERVICIOS FINANCIEROS TRANSFRONTERIZOS DE LA OTRA PARTE. LA AUTORIDAD NOTIFICARA AL INTERESADO, SIN DEMORA, LA MEDIDA. NO SE CONSIDERARA COMPLETA LA SOLICITUD HASTA QUE SE CELEBREN TODAS LAS AUDIENCIAS PERTINENTES Y SE RECIBA TODA LA INFORMACION NECESARIA. CUANDO NO SEA VIABLE DICTAR UNA RESOLUCION EN EL PLAZO DE 180 DÍAS, LA AUTORIDAD REGULADORA LO COMUNICARA AL INTERESADO SIN DEMORA INJUSTIFICADA Y POSTERIORMENTE PROCURARA EMITIR LA RESOLUCION EN UN PLAZO RAZONABLE.
5. NINGUNA DISPOSICION DE ESTE CAPITULO OBLIGA A UNA PARTE A DIVULGAR NI A PERMITIR ACCESO A:
A) INFORMACION RELATIVA A LOS ASUNTOS FINANCIEROS Y CUENTAS DE CLIENTES INDIVIDUALES DE INSTITUCIONES FINANCIERAS O DE PRESTADORES DE SERVICIOS FINANCIEROS TRANSFRONTERIZOS; NI
B) CUALQUIER INFORMACION CONFIDENCIAL CUYA DIVULGACION PUDIERA CONTRAVENIR LA APLICACION DE LA LEY, O, DE ALGÚN OTRO MODO, SER CONTRARIA AL INTERÉS PUBLICO O DAÑAR INTERESES COMERCIALES LEGÍTIMOS DE EMPRESAS DETERMINADAS.

6. CADA PARTE MANTENDRÁ O ESTABLECERÁ UNO O MAS CENTROS DE CONSULTA, A MAS TARDAR 120 DÍAS DESPUÉS DE LA ENTRADA EN VIGOR DE ESTE TRATADO, PARA RESPONDER POR ESCRITO A LA BREVEDAD POSIBLE TODAS LAS PREGUNTAS RAZONABLES DE PERSONAS INTERESADAS RESPECTO A LAS MEDIDAS DE APLICACION GENERAL QUE ADOPTE ESA PARTE EN RELACION CON ESTE CAPITULO.
ARTICULO 12-11: GRUPO DE TRABAJO DE SERVICIOS FINANCIEROS.

1. LAS PARTES ESTABLECEN EL GRUPO DE TRABAJO DE SERVICIOS FINANCIEROS INTEGRADO POR FUNCIONARIOS DE LAS AUTORIDADES COMPETENTES SEÑALADAS EN EL ANEXO A ESTE ARTICULO.
2. EL GRUPO DE TRABAJO:
A) SUPERVISARA LA APLICACION DE ESTE CAPITULO Y SU DESARROLLO POSTERIOR;
B) CONSIDERARA ASPECTOS RELATIVOS A SERVICIOS FINANCIEROS QUE LE SEAN PRESENTADOS POR UNA PARTE;
C) PARTICIPARA EN LOS PROCEDIMIENTOS DE SOLUCION DE CONTROVERSIAS DE CONFORMIDAD CON EL ARTICULO 12-19; Y
D) FACILITARA EL INTERCAMBIO DE INFORMACION ENTRE AUTORIDADES DE SUPERVISION Y COOPERARA EN MATERIA DE ASESORÍA SOBRE REGULACION PRUDENCIAL, PROCURANDO LA ARMONIZACION DE LOS MARCOS NORMATIVOS DE REGULACION ASÍ COMO DE LAS OTRAS POLÍTICAS, CUANDO SE CONSIDERE CONVENIENTE.

3. EL GRUPO DE TRABAJO SE REUNIRÁ AL MENOS UNA VEZ AL AÑO PARA EVALUAR LA APLICACION DE ESTE CAPITULO.
ARTICULO 12-12: CONSULTAS.

1. CUALQUIER PARTE PODRÁ SOLICITAR CONSULTAS CON LA OTRA PARTE, RESPECTO A CUALQUIER ASUNTO RELACIONADO CON ESTE TRATADO QUE AFECTE LOS SERVICIOS FINANCIEROS. LA OTRA PARTE CONSIDERARA FAVORABLEMENTE ESA SOLICITUD. LA PARTE CONSULTANTE DARÁ A CONOCER AL GRUPO DE TRABAJO LOS RESULTADOS DE SUS CONSULTAS, DURANTE LAS REUNIONES QUE ESTE CELEBRE.
2. EN LAS CONSULTAS PREVISTAS EN ESTE ARTICULO PARTICIPARAN FUNCIONARIOS DE LAS AUTORIDADES COMPETENTES SEÑALADAS EN EL ANEXO AL ARTICULO 12-11.
3. UNA PARTE PODRÁ SOLICITAR QUE LAS AUTORIDADES REGULADORAS DE LA OTRA PARTE INTERVENGAN EN LAS CONSULTAS REALIZADAS DE CONFORMIDAD CON ESTE ARTICULO, PARA DISCUTIR LAS MEDIDAS DE APLICACION GENERAL DE ESA OTRA PARTE QUE PUEDAN AFECTAR LAS OPERACIONES DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS O DE LOS PRESTADORES DE SERVICIOS FINANCIEROS TRANSFRONTERIZOS EN EL TERRITORIO DE LA PARTE QUE SOLICITO LA CONSULTA.
4. NADA DE LO DISPUESTO EN ESTE ARTICULO SERÁ INTERPRETADO EN EL SENTIDO DE OBLIGAR A LAS AUTORIDADES REGULADORAS QUE INTERVENGAN EN LAS CONSULTAS CONFORME AL PÁRRAFO 3, A DIVULGAR INFORMACION O A ACTUAR DE MANERA QUE PUDIERA INTERFERIR EN ASUNTOS PARTICULARES EN MATERIA DE REGULACION, SUPERVISION, ADMINISTRACION O APLICACION DE MEDIDAS.
5. EN LOS CASOS EN QUE, PARA EFECTOS DE SUPERVISION, UNA PARTE NECESITE INFORMACION SOBRE UNA INSTITUCION FINANCIERA EN TERRITORIO DE LA OTRA PARTE O SOBRE PRESTADORES DE SERVICIOS FINANCIEROS TRANSFRONTERIZOS EN TERRITORIO DE LA OTRA PARTE, LA PARTE PODRÁ ACUDIR A LA AUTORIDAD REGULADORA RESPONSABLE EN TERRITORIO DE ESA OTRA PARTE PARA SOLICITAR LA INFORMACIÓN.
ARTICULO 12-13: NUEVOS SERVICIOS FINANCIEROS Y PROCESAMIENTO DE DATOS.

1. CADA PARTE PERMITIRÁ QUE, EN CIRCUNSTANCIAS SIMILARES, UNA INSTITUCION FINANCIERA DE LA OTRA PARTE PRESTE CUALQUIER NUEVO SERVICIO FINANCIERO DE TIPO SIMILAR A AQUELLOS QUE ESA PARTE PERMITA PRESTAR A SUS INSTITUCIONES FINANCIERAS, CONFORME A SU LEGISLACION. LA PARTE PODRÁ DECIDIR LA MODALIDAD INSTITUCIONAL Y JURÍDICA A TRAVÉS DE LA CUAL SE OFREZCA ESE SERVICIO Y PODRÁ EXIGIR AUTORIZACION PARA LA PRESTACION DEL MISMO. CUANDO ESA AUTORIZACION SE REQUIERA, LA RESOLUCION RESPECTIVA SE DICTARA EN UN PLAZO RAZONABLE Y SOLAMENTE PODRÁ SER DENEGADA POR RAZONES PRUDENCIALES.
2. CADA PARTE PERMITIRÁ A LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DE LA OTRA PARTE TRANSFERIR, PARA SU PROCESAMIENTO, INFORMACION HACIA EL INTERIOR O EL EXTERIOR DEL TERRITORIO DE LA PARTE, UTILIZANDO CUALQUIERA DE LOS MEDIOS AUTORIZADOS EN ELLA, CUANDO SEA NECESARIO PARA LLEVAR A CABO LAS ACTIVIDADES ORDINARIAS DE NEGOCIOS DE ESAS INSTITUCIONES.
ARTICULO 12-14: ALTA DIRECCIÓN EMPRESARIAL Y CONSEJOS DEADMINISTRACIÓN.


Foto AutorEsta página fue hecha por: Luis DALLANEGRA PEDRAZA

Doctor en Ciencia Política y Relaciones Internacionales (Universidad Nacional de Rosario, Argentina). Profesor y Evaluador en Cursos de Grado, Postgrado y Doctorado en el país y en el exterior.  Director del Centro de Estudios Internacionales Argentinos (CEINAR) y de la Revista Argentina de Relaciones Internacionales, 1977-1981. Miembro Observador Internacional del Comité Internacional de Apoyo y Verificación CIAV-OEA en la "desmovilización" de la guerrilla "contra" en Nicaragua, 1990. Director de Doctorado en Relaciones Internacionales, Universidad Nacional de Rosario, Rosario, Argentina, 2002-2005. Investigador Científico del "Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas" (CONICET).

 

e-Mail: luisdallanegra@gmail.com
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